【观大事】

1、央行、发改委等将联手加大对中国债券市场信用评级的监管

央行、发改委等将联手加大对中国债券市场信用评级的监管，加强评级方法体系建设，提升评级质量和区分度；完善公司治理和内部控制，坚守评级独立性；加强信息披露，强化市场约束机制。

2、新华社：应对资本市场针对新能源车行业的“泡沫操作”保持高度警惕

据“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，新能源汽车被列为“构筑产业体系新支柱”的战略性新兴产业之一。新华社记者调查发现，当前新能源汽车行业中，“产品指标注水还甩锅客户”“企业还没卖一辆车市值就几千亿”等问题逐渐凸显，“虚假宣传”“虚火过旺”已成为制约行业进一步健康发展的隐忧。

3、台积电：将逐季上调12英寸晶圆价格

3月29日早间消息，台积电公告称，将逐季上调12英寸晶圆价格。

4、苏伊士运河仍然堵塞 或影响多种产品全球供应

苏伊士运河管理局负责人表示，目前有369艘船等待通过苏伊士运河，没有船只脱浅的时间表。埃及总统塞西已下令准备减轻搁浅货轮的负荷。外媒分析认为，由于苏伊士运河的重要性，持续的堵塞将影响厕纸、咖啡等多种产品的全球供应。

5、全国新冠疫苗累计接种超过1亿剂

据国家卫健委介绍，全国累计报告接种新冠疫苗超过1亿剂次。国药集团中国生物的新冠灭活疫苗，已在全球50个国家和地区使用。

6、多家厂商自4月1日起上调覆铜板产品价格 涨幅为15%-20%

南亚电子、长兴材料、联茂电子等覆铜板厂商近日纷纷表示，因覆铜板(CCL)三大原材料铜及铜箔加工费、玻纤布、环氧树脂价格持续上涨，且供应紧张，将自4月1日起，上调覆铜板产品价格，涨幅为15%-20%。

7、华为拿下支付牌照 微信支付宝或添强敌

天眼查显示，华为通过收购讯联智付100%股权，拿到支付牌照。随着华为的入局，微信支付和支付宝两大巨头也许就将多一个新的对手。

【市场动态】

1、美股周五收盘普涨，道琼斯指数上涨452.58点，涨幅1.39%报33072.06点；标普500指数上涨65.22点，涨幅1.67%报3974.74点；纳斯达克综合指数上涨161.04点，涨幅1.24%报13138.73点。

周五热门中概股重挫，世纪铝业涨逾17%，好未来(跌逾7%，新东方跌超11%，爱奇艺跌13%。跟谁学重挫42%；知乎开盘破发，收盘跌逾11%市值47亿美元，盘中一度跌近30%。

2、欧洲STOXX 600指数收涨0.91%。德国DAX 30指数收涨0.87%，全周累涨0.88%，连续第四周上涨。法国CAC 40指数收涨0.61%，全周累跌0.15%。英国富时100指数收涨0.99%，全周累涨0.48%。

3、COMEX 4月黄金期货收涨0.4%，报1732.30美元/盎司，全周累跌0.5%。

4、原油：WTI 5月原油期货收涨2.41美元，涨幅4.11%，报60.97美元/桶，全周累跌0.76%。布伦特5月原油期货收涨2.62美元，涨幅4.23%，报64.57美元/桶，全周累涨0.06%。

【机构观点】

1、国盛策略：当前市场已是阶段性底部区域，“价格比时间更重要”、“悲观预期修正后，市场将迎来修复窗口”。当前积极信号已在显现，后续随着国内不确定性消退，将迎来一波值得参与的反弹。方向上，随着经济复苏预期趋缓、分子端动力弱化，同时通胀预期回落、货币政策预期边际趋松、分母端制约缓解，市场风格有望由此前的金融周期，再度偏向科技、核心资产等板块。

2、中信证券：节后投资者谨慎情绪逐级递增，当前悲观预期顶点已现，市场底部确认，4月投资者情绪和行为将趋于平静，但市场形成新一轮持续上涨需要时间，基本面将替代流动性成为破局因素，中国稳健增长的正面因素不断积累，海外强复苏的预期向下修正，配置上应继续向新主线转移。

3、华西证券：当下A股行情是超跌反弹行情。近期欧洲疫情与流动性紧缩预期等压制A股风险偏好，市场存量博弈特征明显，往后看美债收益率上行高度可能在2%左右，通胀预期拐点还未到来，市场反弹的高度仍受制约。4月份个股涨跌幅与一季报业绩相关性较强，投资者对估值与业绩的匹配度要求将提升，随着业绩的披露，市场的主线将更加清晰；核心资产先于市场见底，但交易筹码仍比较集中，还需等待市场交易结构的改善。

【机会扫描】

1、全国水泥价格迎来“涨价潮”，行业龙头有望受关注

华创证券研报指出，逆周期持续加码，基建复工加快，重点推荐海螺水泥，建议关注塔牌集团、祁连山、天山股份、冀东水泥。玻璃板块方面，竣工逻辑有望继续演绎，行业供需仍有望维持紧平衡，建议关注旗滨集团。

2、多家覆铜板厂商下月起涨价15%~20%，行业新一轮景气或将开启

国金证券研报认为，在涨价行情中，当前主流覆铜板厂商都已经成功实现涨价，并且大部分厂商已经进入加价溢价阶段，在这种情况下，覆铜板厂商订单能见度和交期仍在拉长，至少到今年二季度覆铜板行业景气度都处于高水平，涨价溢价有望持续，最终兑现至业绩增长幅度和确定性都较高，行业值得高度关注。

3、被动元器件掀新一轮涨价潮，台股相关概念集体上涨

华鑫证券研报指出，继续看好被动元件。2021年5G手机需求量超过市场预期，加之车市复苏、电动车市场高速增长。2021年被动元件需求将保持高景气，行业将迎来量价齐升，看好被动元件龙头。

4、鸡苗价格暴涨400%，未来3个月内鸡价格上涨的确定性增强

首创证券研报称，从父母代存栏的数据、需求因素分析来看，预期在未来3个月内鸡价格上涨的确定性增强。

【公司新闻】

1、中国石化披露2020年年度报告，公司实现营业收入21059.84亿元，同比下滑28.8%；净利润329.24亿元，同比下滑42.9%。基本每股收益0.272元。董事会建议派发末期股利每股0.13元。公司预计2021年一季度净利润160亿元到180亿元，较2020年同期预计将实现扭亏为盈。

2、山河智能公告，公司拟在贵州大龙经济开发区北部工业园区投资建设年产10万吨负极材料与石墨超高提纯应用项目，项目总投资50亿元。项目分两期建设，其中一期投资20亿元，用地400亩，主要建设年产5万吨负极材料生产线；二期投资30亿元，用地400亩，主要建设年产5万吨负极材料与石墨超高提纯生产线。项目全面建成后并投产，年产值预估30亿-40亿元。

3、歌尔股份公告，公司预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利8.24亿元~9.71亿元，同比增长180%~230%。同时，公司发布年度报告，歌尔股份2020年净利润为28.48亿元，同比增长122.41%；拟10派1.5元。

4、云南白药披露年报，2020年净利润为55.16亿元，同比增长31.85%；拟10派39元。

【财经日历】

小米将召开春季新品发布会

哔哩哔哩将于港交所挂牌上市

10:00 国新办就《关于进一步深化税收征管改革的意见》有关情况举行发布会

15:00 国新办就深入贯彻“十四五”规划，推进中医药振兴发展举行发布会

16:30 英国2月央行抵押贷款许可(万件)